Il Risparmio Gestito e Amministrato: Definizioni e Funzionamento

Il Risparmio Gestito è un modo di investimento in cui si affida una porzione del proprio patrimonio a un intermediario professionale (come banche o consulenti finanziari) per investimenti a lungo termine, bilanciando il rendimento con il rischio.

I prodotti finanziari del Risparmio Gestito includono fondi comuni, gestioni patrimoniali, polizze vita e altro.

Il Risparmio Amministrato, invece, consente all'investitore di decidere autonomamente dove e come investire, mentre l'intermediario si occupa degli adempimenti fiscali.

I prodotti finanziari del Risparmio Amministrato sono: azioni, obbligazioni, e conti correnti.

Differenze Chiave tra Risparmio Gestito e Amministrato

La principale differenza è nel potere decisionale:

Nel Risparmio Gestito, l'intermediario decide l'allocazione degli investimenti, offrendo consulenza sull'asset allocation basata sui rischi e obiettivi dell'investitore.

Nel Risparmio Amministrato, l'intermediario si limita a gestire gli adempimenti fiscali, lasciando tutte le decisioni di investimento all'investitore.

Tassazione di Risparmio Gestito e Amministrato

Tassazione del Risparmio Gestito

• L'intermediario agisce su delega fiscale.
• Le imposte si applicano su redditi di capitale, inclusi immobili esteri.
• L'aliquota fiscale varia tra il 26% e il 12,5% a seconda degli investimenti e della white list dei Paesi.
• Le plusvalenze e minusvalenze possono compensarsi, riducendo il carico fiscale.
• Le perdite possono essere riportate come credito di imposta nei 4 anni successivi.

Tassazione del Risparmio Amministrato

• L'intermediario funge da sostituto d'imposta.
• Le imposte si applicano alla vendita di singoli prodotti finanziari.
• L'aliquota fiscale è simile a quella del Risparmio Gestito.
• Le minusvalenze del Risparmio Gestito non sono compensabili, ma possono essere compensate da altre plusvalenze.

Le informazioni offerte hanno scopo educativo e informativo. Non costituiscono invito all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari, né sono raccomandazioni personalizzate per decisioni d'investimento. Consulta fonti multiple prima di prendere decisioni finanziarie.

A cura di Mary E. Attiani | 09 gennaio 2024
© RIPRODUZIONE RISERVATA