Investire significa correre dei rischi, gli investitori lo sanno, ma è ancora abbastanza difficile scegliere il rischio giusto sulla base di argomenti, anche l'emozione gioca un ruolo in questo. Queste domande possono aiutare a prendere una decisione.

Quando si investe per la prima volta, bisogna sempre considerare i rischi, anche se si possiede già un piccolo o un po' più grande capitale in azioni e obbligazioni, è bene prestare attenzione a questo di volta in volta.

La situazione finanziaria potrebbe cambiare, ad esempio perché si è perso un reddito secondario o ricevuto un'eredità. È bene prendersi tempo per rivedere la propria situazione finanziaria una volta all'anno.

Qual'è la propensione al rischio e la tolleranza al rischio?

I consulenti finanziari distinguono tra propensione al rischio e tolleranza al rischio. Forse può piacere investire, ma non ce lo si può permettere finanziariamente. Quindi si ha un'elevata propensione al rischio, ma una bassa tolleranza al rischio. Succede anche il contrario: non si vuole perdere nulla, ma si è coperti più che adeguatamente per i rischi finanziari.

Quando si sceglie un rischio di investimento, la tolleranza al rischio è la più importante. Ciò significa: non investire mai con denaro che non ci si può permettere di perdere.

Investire o risparmiare?

Se si leggono le informazioni chiave per gli investitori per un prodotto di investimento, si può pensare che sia meglio non iniziare a investire. Ad esempio perché si possono perdere tutti i soldi, anche con investimenti difensivi.

Da qui la regola che si dovrebbe investire solo con denaro che ci si può permettere di perdere. Se c'è la possibilità che se ne abbia improvvisamente bisogno, ad esempio per integrare il reddito in caso di invalidità o disoccupazione, è meglio lasciare tutto in un conto di risparmio. Questo vale anche se si sogna un viaggio intorno al mondo o una casa (diversa), per esempio.

Si ha denaro residuo ogni mese e si è adeguatamente assicurati contro l'invalidità, la disoccupazione e la morte? Si possiede conto di risparmio per spese impreviste?

Investire o ripagare?

Se si hanno dei debiti, è più ovvio pagarli prima di investire. Supponiamo che si abbiano ancora 25.000 euro da investire, ma anche un debito di 100.000 euro da rimborsare senza penali. Quindi si può anche ridurre il debito a 75.000 euro. Questo è molto più noioso dell'investimento, ma produce un rendimento pari agli interessi che non dovranno essere pagati nei prossimi anni.

Quanta perdita si può accettare?

Per poter investire con una banca o un istituto di investimento, di solito si deve passare attraverso un questionario che esamina le proprie finanze e la propensione al rischio. E quale tipo di rischio, con rendimento e una piccola perdita? O con la possibilità di un rendimento elevato ma anche di una grossa perdita?

Le risposte alle domande portano a un determinato profilo di rischio, ad esempio difensivo, neutro o offensivo.

Quando si pone una domanda su una larghezza di banda tra profitti e perdite, è bene prestare attenzione anche ai limiti inferiore e superiore. Spesso i numeri di profitto nelle possibili risposte aumentano più di quanto i numeri di perdita scendano o viceversa.

Ad esempio, nell'esempio qui sotto, se la cifra delle perdite scendesse altrettanto velocemente, si sceglierebbe comunque quell'opzione?

Esempio

Quale scenario si ritiene accettabile in un anno se si investono 1.000 euro?

a. 1.135 euro in un anno buono / 880 euro in un anno cattivo

b. 1.210 euro in un anno buono / 855 euro in un anno cattivo

c. 1.285 euro in un anno buono / 815 euro in un anno cattivo

d. 1.370 euro in un anno buono / 785 euro in un anno cattivo

Qual è l'obiettivo?

È anche possibile che si venga classificati nel profilo neutro in base alle risposte del questionario, mentre il profilo offensivo ci si addice meglio. L'obiettivo che si ha con gli investimenti gioca un ruolo importante in questo. Per un piccolo importo, l'investimento neutro può andare bene, ma se si vuole lavorare per un importo relativamente alto in una data di fine che è lontana nel futuro, potrebbe essere necessario un investimento offensivo.

Per investimenti offensivi è necessario tempo, ad esempio più di 10 o 15 anni. Se si è giovani e si sta investendo per la pensione, potrebbe essere una buona idea.

Quando si investe per la pensione, è opportuno optare per ridurre il rischio quando si avvicina l'età pensionabile. In questo modo si possono ridurre le possibilità di perdita negli ultimi anni.

A cura di Mary E. Attiani | 06 maggio 2022
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