Investire può far pagare più che risparmiare, si devono anche affrontare vari costi, che possono sommarsi per ridurre notevolmente il rendimento.

In questo articolo elenchiamo i costi più importanti che si possono affrontare quando si investe online.

1. I costi per investire su se stessi

Investire su se stessi significa fare trading sul mercato azionario da soli. Lo si fa presso un broker che offre un conto di investimento.

Oggi c'è un'ampia scelta di broker su Internet che concorrono tra loro, offrendo tariffe sempre più basse per tutti i servizi che forniscono.

Ad esempio, offrono accesso alla fiera, tramite una piattaforma su cui è possibile cercare e selezionare gli investimenti. Se si fa una scelta per determinate azioni che si decidono di acquistare, elaboreranno loro l'ordine.

Sfortunatamente, i costi che addebitano per questo servizio non sono mai un importo inequivocabile e non sono gli stessi per ogni broker.

COSTI DI GESTIONE

Con alcuni broker si devono pagare dei costi di gestione; di solito si tratta di una percentuale annuale del valore totale degli investimenti. I broker chiamano questi costi di servizio, commissione di servizio o commissione di gestione.

A volte si parla anche di tassa di custodia. Questo è un termine un po' vecchio per lo stoccaggio di titoli. Tecnicamente è leggermente diverso, ma si riduce alla stessa cosa.

Con un numero crescente di broker, la commissione di gestione è ora pari a zero, con gli altri broker, la commissione è limitata.

Esempio di costi di gestione:

Luca ha investito in azioni statunitensi presso il broker X. Questi valgono 3.000 euro. Il broker addebita una commissione di gestione annuale dello 0,15 %. Duncan pagherà al broker 4,50 dollari quest'anno per gestire il suo investimento.

COMMISSIONI DI TRANSAZIONE

Ogni volta che si acquistano o si vendono azioni o obbligazioni, si paga una commissione di transazione.

Per gli investitori attivi che fanno molto trading, questa è la voce di costo più importante. I costi di transazione sono sempre chiaramente indicati su un tariffario. Le tariffe differiscono per cambio e per strumento di investimento e spesso dipendono anche dalla quantità di transazioni effettuate.

I broker solitamente pubblicizzano sul proprio sito web le tariffe basse, ovvero i prezzi di partenza. Alcuni broker non addebitano costi di transazione, in quel caso si può investire gratuitamente.

Esempio di costi di transazione:

Marco ha acquistato le sue azioni su Euronext per 2.800 euro. Al momento dell'acquisto, questo gli è costato 6,00 euro di costi di transazione, secondo il tariffario del suo broker. Con un broker diverso questo sarebbe stato un importo diverso.

COSTI DEL FONDO

Se si decide di investire in fondi di investimento (cestini già pronti con vari titoli e obbligazioni), si deve anche versare una percentuale annua al gestore del fondo. Quella è la persona che tiene traccia della composizione del paniere.

Questi costi del fondo differiscono per fondo, variano ampiamente e spesso sono indicati male. I costi del fondo sono all'incirca tra lo 0,3 % (min) e l'1,5 % (max); si possono anche pagare costi aggiuntivi per entrare e/o uscire dal fondo.

Esempio di costi del fondo:

Laura ha acquistato partecipazioni (certificati di partecipazione) in un fondo di investimento. Attualmente valgono $ 6.000. Deve pagare una commissione di gestione annuale dello 0,35 % al ​​broker, più l'1,15 % dei costi del fondo.

Se Laura ottiene un ritorno sull'investimento del 4,5 % quest'anno, i costi verranno detratti dall'1,5 %. Il suo capitale investito cresce del 3 % pari a 6.180 euro.

ALTRI COSTI

Inoltre, a volte si paga un extra presso un broker per la visualizzazione in tempo reale dei prezzi delle azioni. Tuttavia, molti broker li mostrano gratuitamente nelle principali borse.

Se si è un investitore avanzato e si acquistano opzioni e future (derivati), si paga un importo fisso per contratto.

Infine, il conto di investimento che si deve aprire è gratuito con quasi tutti i fornitori.

2. Il costo dell'investimento gestito

Se l'interesse sul risparmio è basso, le persone con molti risparmi spesso optano per una forma passiva di investimento. Con questo investimento gestito oppure risparmio gestito, non si scelgono autonomamente i titoli, ma si lascia tutto interamente alla banca d'affari.

Gli investimenti sono generalmente automatizzati in base alle scelte fatte in anticipo. La banca presenta queste scelte, ma non fornisce una consulenza personale. Si rimane responsabili in prima persona.

Con questa forma di investimento (esecuzione solo come viene chiamata) si paga sempre una commissione di gestione annuale. Questa è anche una percentuale del proprio capitale investito.

Poiché gli investimenti vengono generalmente effettuati in fondi, ci sono costi aggiuntivi per il gestore del fondo. Nota: questi costi del fondo di solito non sono inclusi nella commissione di gestione, ma alcuni fornitori lo fanno.

I costi di transazione possono anche essere addebitati con alcuni fornitori, ma questa è piuttosto un'eccezione.

Esempio di investimento:

Fabio non ha alcuna conoscenza del mercato azionario, ma vuole comunque investire parte dei suoi risparmi e decide di investire. Deposita 5.000 euro presso il provider Z. Il fornitore addebita la sua commissione di gestione dello 0,50 %, più lo 0,30 % per il fondo in cui è investito. Il rendimento di Fabio viene ridotto annualmente dello 0,80 %.

Quali sono i broker più economici?

Alla fine è impossibile dire quale broker sia costoso o economico. Le tariffe differiscono per titolo e per cambio e possono anche dipendere dall'importo investito o dal numero di transazioni.

Ogni broker ha anche un'offerta diversa e può essere più economico da una parte, ma più costoso da un'altra, oppure non offrire un determinato prodotto.

Confrontare i broker sui costi è davvero possibile solo se si sa esattamente cosa si vuole fare.

Calcolare i costi in anticipo

In ogni caso, bisogna essere a conoscenza di tutti i costi in anticipo e calcolare il totale. Questo è sempre possibile, sia con l'autoinvestimento che con il risparmio gestito, anche se richiede alcuni calcoli e studio del tariffario.

Il ritorno di investimento rimane una sorpresa, ma i costi sono in linea di principio fissi. Cambiano solo se si modificano le proprie scelte di investimento o se il fornitore cambia le sue tariffe. Quest'ultima situazione non si verifica ogni settimana, probabilmente una volta ogni pochi anni.

Ultimo consiglio: quando si inizia ad investire, bisogna confrontare anche le offerte di benvenuto dei vari broker. Capita spesso che se un nuovo cliente riceve un credito di benvenuto, con questo denaro può pagare i costi di transazione nei suoi primi passi in borsa.

A cura di Mary E. Attiani | 04 agosto 2022
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